2026年5月19日，冠石科技发布《2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）》。公司作为上交所主板上市公司，拟申请向不超过35名特定对象发行股票，发行数量不超过21,982,644股，募集资金总额不超过48,280.00万元，扣除发行费用后全部用于光掩膜版制造项目及补充流动资金。
本次发行背景在于，掩膜版受政策大力支持，市场空间潜力大，国产替代方兴未艾。发行目的是提高装备保障能力、引进中高阶制程装备、增强公司资本实力。发行证券选择向特定对象发行A股股票，具有满足大额长期资金需求、规避债权融资局限、增强资本实力等必要性。
发行对象选择范围、数量和标准均符合相关规定。定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。发行方式符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《证券期货法律适用意见第18号》等规定，程序合法合规。
不过，本次发行完成后短期内公司存在每股收益被摊薄和净资产收益率下降的风险。公司将采取加强资金管理、推进项目进度、执行分红政策、完善公司治理等措施填补回报。公司董事、高管及控股股东等也作出相关承诺。
