【芯观点】大马无限期“封城”、菲律宾火山预警，MLCC市场再起风云？

芯观点──聚焦国内外产业大事件，汇聚中外名人专家观点，剖析行业发展动态，带你读懂未来趋势！

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集微网报道，马来西亚从6月1日启动全国封锁措施，原本预计6月28解封，但当地疫情并未降温，总理穆希丁宣布全国封锁措施将无限期延长。祸不单行，7月1日下午，菲律宾塔阿尔火山喷出高达1000米的深色蒸汽。火山地震研究所将该火山的预警等级从2级升至3级，这意味着火山未来几周内可能喷发。

马来西亚和菲律宾作为全球被动元器件（特别是MLCC）的主要生产基地，村田、太阳诱电等大厂都在两地设有MLCC工厂，大马“封城”和菲律宾火山预警不禁令电子产业担忧，本就已经不太平的MLCC市场又将再起风云？

市场火爆

众所周知，MLCC全称为Multi-layer Ceramic Capacitor（片式多层陶瓷电容器），其为电子整机中主要的被动贴片元件之一，也是最通用的基础元器件。MLCC也有着“工业大米”的美誉，凭借耐高压、耐高温、体积小、适合于表面贴装等优势活跃在消费电子、工业、汽车等领域，MLCC在陶瓷电容市场占据了高达 93%的份额。

在5G、汽车电子、物联网等应用的带动下，MLCC需求将继续增长，行业需求仍将以每年10%-15%左右的幅度增长。根据市调机构富士总研的预估，2021年各尺寸MLCC市场规模将达5.25兆颗，预估至2025年需求可望突破6万亿颗。

另据村田制作所的预测，以2019年MLCC市场为基准，到2024年，预计智能手机用MLCC市场规模约增长50%，CAGR约8.45%；基站用MLCC市场规模增长约40%，CAGR约6.96%；计算机存储和服务器用MLCC市场规模增长约30%，CAGR约5.39%。

村田制作所社长中岛规巨日前在接受采访时又重申了对MLCC市场的正向看待，他表示：“至少未来3年内，MLCC市场增长率将超过10%，公司将持续增产以响应需求。”

从近年来国内外各大MLCC厂商的动作也印证了这一细分市场的火热。日系厂商村田制作所和太阳诱电今年均宣布将扩充产能，太阳诱电今年度的MLCC产能将提高10%至15%。

台系厂商方面，国巨今年以扩增非标准品的特殊型MLCC为主，待高雄大发三厂全产能开出后，MLCC月产能可增加200亿颗，达到1000亿颗规模；华新科则在高雄前镇加工出口区扩充厂房，做为扩充MLCC产能和办公空间。业内人士指出，华新科今年MLCC产能提升约10%至15%。

纵观中国大陆厂商方面，风华高科计划将MLCC产能由目前180-200亿只提升至2023年650亿只/月；去年年末宇阳科技总投资22亿元人民币启动了年产5000亿片MLCC的项目；5月11日，三环集团宣布拟向特定对象发行募集资金总额不超过75亿元(含发行费用)，其中37.5亿用来扩产MLCC。

与此同时，我国政策的出台也反映了MLCC的市场广阔。今年1月29日，工信部正式公布了《基础电子元器件产业发展行动计划（2021—2023年）》，明确提出要面向智能终端、5G、工业互联网、数据中心、新能源汽车等重点市场，推动基础电子元器件产业实现突破，并增强关键材料、设备仪器等供应链保障能力，该行动计划将加快国内MLCC等电子元器件产业发展。

风云再起

随着市场的持续火爆，部分厂商从去年第四季度以来便出现了产品交付延期的情况，并且已经开始小幅涨价。而自今年年初起来，MLCC市场更是“涨”声一片，MLCC大厂国巨甚至在今年上半年传出了三次涨价的消息。

而大马“封城”和菲律宾火山预警进一步加剧了产业的不确定性，美商AVX、日商村田、太阳诱电和中国台湾地区厂商华新科等均在大马设有工厂，三星电机、村田和太阳诱电则在菲律宾设有MLCC工厂。

据集邦咨询（TrendForce）调查，受到马来西亚政府延长全国行动管制（MCO3.0）影响，全球被动元件（MLCC）市场供货将面临挑战。其中又以高端MLCC最为吃紧，主要紧缺品项对应的终端产品包含手机、笔电、网络、服务器及5G基站。面临即将来临的传统旺季，在部分MLCC将可能无法顺利出货的压力下，ODM厂后续整机出货恐将受冲击。

与此同时，包括太阳诱电 、石英晶体（Crystal）日厂NDK & Epson在内的MLCC厂在当地的生产和货运排程皆持续受阻。尽管太阳诱电于马来西亚的厂房已于6月14日复工，并依当地政府规定调配60%的出勤人力，使其产能稼动率逐渐恢复至80%，然受到七月延长管制影响，整体产能应无法再往上突破。

其实早于6月份就有业界人士指出，去年底开始，车用市场强劲复苏，日、韩系被动元件大厂高容MLCC及大尺寸MLCC订单爆满，供应严重紧缺。今年来，市场供不应求盛况延续，全球被动元件龙头日商村田在车用、5G手机等应用需求强劲下，不仅涨价，部分型号产品交期拉长至今年下半年。

另有业内人士指出，现在马来西亚无限期封城，时间拉长对当地被动元件厂出货影响程度提高，转单可能增加，不过多数被动元件厂产能利用率维持高档或接近满载，即便有转单，短期仍无法满足需求。

从另外一个角度看，涨价、交期延长等行业乱象或加速市场洗牌，以日韩厂商为核心的MLCC供应格局或将动摇，这无疑带给了国内厂商更多的机会。东莞证券分析师也在月前的研报中指出，在外部环境影响下，国内终端厂商对关键元器件自主可控的诉求日益强烈，大陆被动元件厂商积极扩产，顺应关键元器件国产替代潮流。

总结：供需失衡、涨价、交期延长似乎成为了MLCC市场的新常态，疫情、火山爆发等不确定性因素也加据了行业的担忧，该行业如何能恢复正常还不得而知，未来竞争格局又将如何转变？

（校对/木棉）