【相关阅读】美国拟禁中国光模块？全球光模块前10有7家中国企业，产业界人士：又一次压力测试，美国想“脱钩”并不容易 证券时报记者 阮润生 见习记者 尹靖霏尽管美国拟禁止进口中国新款光模块的传闻引发担忧，但8月5日A股光模块展现韧性，板块指数收涨超3%，“易中天”走势分化，中际旭创(947.740, -74.25, -7.27%)和新易盛(424.300, -23.70, -5.29%)收跌，天孚通信(216.850, 4.85, 2.29%)上涨2.29%。相关光模块上市公司表示对传闻不予回应，并称公司运营正常。另外，业内人士向证券时报记者预估，考虑产能差距、技术迭代、原材料等因...

证券时报记者 阮润生 见习记者 尹靖霏 业内人士：预计传闻中的美国光模块“禁令”落地难度大。 8月5日，在“美国拟禁止进口中国新款光模块”的传闻扰动下，A股光模块仍展现韧性，板块指数收涨3.98%，“易中天”走势分化，中际旭创和新易盛收跌，天孚通信上涨2.29%。 面对证券时报记者的采访，相关光模块上市公司表示对传闻不予回应，并称公司运营正常。另外，业内人士向证券时报记者预估，即便“禁令”属实，考虑产能差距、技术迭代、原材料等因素，该禁令传闻实际落地难度大。 “禁令”落地难度大 今日，有记者就美国正起草法规禁止进口中国产新型光收发模块等提问。 中国外交部发言人林剑表示，中方坚决反对美方泛化国家...

美国禁止中国光模块进口的传闻在资本市场上传得沸沸扬扬，一时间令A股光模块产业链公司市值集体蒸发了不少。更重要的是，由于此前市场对抱团比例极重，叠加全球大厂资本开支不可持续叙事，因此参与者对于光模块的利空预期已经高度敏感。而禁令传闻一出，某种程度上或使得“易中天”们的抱团裂痕再扩大。 光模块禁令传闻“来袭”。 8月4日晚间，据媒体报道，负责监管美国电信行业的联邦通信委员会(FCC)正在制定相关措施，计划禁止进口中国新型号的光模块。 传闻出现后，海内外资本市场可谓是“冰火两重天”。美股方面，光通信（核心股）板块悉数大涨，而A股以中际旭创、新易盛为首的光模块龙头及相关产业链企业均悉数大幅低开，全天走...

8月5日，中际旭创大幅低开近14%，开盘价880元。随后各路资金进场，截至下午三点收盘，跌幅收窄至7.27%，全天成交额达675.11亿元，刷新历史单日最高成交。 WindClaw梳理个股异动要点 对于普通投资者来说，这种级别的信息轰炸几乎无法消化：英伟达的CPO量产是利好还是利好出尽？美国禁令是实质性威胁还是情绪冲击？近期公司公告40~80亿回购方案和162家机构电话会，传递了什么信号？ 消息面：三重冲击的时间线拆解 把时钟拨回到7月28日，中际旭创单日暴跌15.69%，成交516亿。当天发生了什么？市场传言1.6T光模块价格将大幅下调。当晚，董事长刘圣提议40-80亿回购，并召开162家机...

证券时报记者 阮润生 见习记者 尹靖霏 业内人士：预计传闻中的美国光模块“禁令”落地难度大。 8月5日，在“美国拟禁止进口中国新款光模块”的传闻扰动下，A股光模块仍展现韧性，板块指数收涨3.98%，“易中天”走势分化，中际旭创和新易盛收跌，天孚通信上涨2.29%。 面对证券时报记者的采访，相关光模块上市公司表示对传闻不予回应，并称公司运营正常。另外，业内人士向证券时报记者预估，即便“禁令”属实，考虑产能差距、技术迭代、原材料等因素，该禁令传闻实际落地难度大。 “禁令”落地难度大 今日，有记者就美国正起草法规禁止进口中国产新型光收发模块等提问。 中国外交部发言人林剑表示，中方坚决反对美方泛化国家...

上周才跟大家聊完DeepSeek那500亿融资的事，这周整个半导体圈又被一则消息炸开了锅——美国正在起草一项禁令，打算禁止进口中国生产的新型号光模块。 消息一出，A股光模块板块应声暴跌，“易中天”（中际旭创、新易盛、天孚通信的合称）开盘集体重挫超10%。咱们做硬件的都知道，资本市场最怕的就是不确定性。 今天就来捋一捋，这个禁令到底是怎么回事，影响有多大。 一、禁令到底想禁什么？ 事情源于8月4日路透社的一则独家报道：美国联邦通信委员会（FCC）正在起草新规，计划禁止进口中国新型号的光收发模块（即光模块）。 核心要点有几个： 瞄准的是“新型号”：主要针对支撑AI服务器运算的800G和1.6T等高...

免责声明：本号内容仅作交流学习，非商用，侵权可联系15150147049微信删除，未经允许禁止转载，违者将依法追究相关责任。 一、核心观点 背景信息：7月25日，华为Fellow、半导体首席科学家廖恒接受近5小时专访。这是他首次公开系统性分享对半导体产业底层逻辑的思考。廖恒14岁考入清华少年班，普林斯顿博士后，在海外从事芯片设计近20年，2016年加入华为海思，是昇腾AI芯片从910到950系列的核心奠基人。 观点1：摩尔定律经济性已"死亡" 16nm乃至7nm之后，单个晶体管制造成本不再下降，反而上升。摩尔定律涵盖经济性、性能、能效三个维度，如今仅能效维度还有收益，经济性维度已基本失效。这意...