据报道，日本NAND闪存厂商铠侠（Kioxia）正与一家大型云服务及虚拟服务器提供商洽谈为期三年的长期供货协议（LTA），有效期至2029年。目前，铠侠今年产能已售罄，预计供应短缺将持续至明年。
报道称，LTA将半导体季度供应合同转为长期协议，提前锁定未来数年的供应量与价格，可帮助买家在供应短缺时保障货源。传统上，LTA主要集中于HBM和通用DRAM领域，如今已延伸至NAND闪存。随着SK海力士与微软达成三年DDR5长期协议、美光签署五年战略客户协议（SCA），DRAM市场LTA已成主流，也加剧了科技公司对NAND闪存的争夺。
此前，1月29日，SanDisk首席财务官Luis Vizoso宣布已敲定含预付款条款的NAND闪存LTA，同时将其与铠侠在日本四日市、北上工厂的联合投资协议延长至2034年，并支付11.65亿美元保障供应，还计划投资超1万亿韩元应对需求增长。SanDisk CEO David Gokhuler透露，数据中心存储容量需求预期已从年初的20%上调至60%以上。此外，三星、Solidigm等企业也在扩大NAND闪存长期合同签订规模。
同时，硬盘市场同步升温，西部数据已与七家超大规模数据中心签署订单，含三份有效期至2027-2028年的LTA；希捷今年近线硬盘订单已售罄，与主要云客户的LTA生效至2027年，其去年四季度营收同比增长21.5%，毛利率创历史新高。
值得关注的是，NAND闪存与机械硬盘（HDD）形成“循环需求”：AI存储需求增长推高NAND闪存价格，凸显HDD（同等容量价格约为SSD的十分之一）的成本优势，带动HDD需求；而HDD短缺又促使市场转向SSD，推动整个存储市场进入“繁荣周期”。
尽管市场繁荣，NAND厂商仍谨慎扩产。铠侠今年计划投资4000亿日元用于设备建设，同比增长40%，但仍低于2023年的5100亿日元。业内预计，未来三至五年LTA将成为存储器行业主流合同模式，为厂商提供稳定商业环境，降低利润波动、提升投资可预测性。
不过，有业内人士担忧，LTA可能加剧存储半导体市场两极分化，中小买家因无法签署大规模长期协议，或将面临供货不足的困境。
