7月17日，中颖电子就深圳证券交易所关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函进行了正式回复。公司拟向控股股东上海致能工业电子有限公司（以下简称“致能工电”）发行股份，募集资金不超过10亿元，用于高端工业级（含车规）芯片的研发及产业化项目，并补充流动资金。
根据公告，本次发行的认购方为控股股东致能工电，将以现金方式全额认购，认购金额不超过10亿元，认购股份不超过4940.71万股。致能工电已出具承诺，认购资金全部来源于自有资金，不涉及对外借款、股权质押融资或结构化安排。
会计师专项说明显示，截至2026年3月31日，致能工电母公司口径可动用自有资金合计约15.3亿元，能够完全覆盖本次认购金额上限。
本次募投项目均围绕公司现有核心产品线展开，高度符合投向主业要求：
项目一：高端工业级（含车规）模拟、数模混合芯片研发及产业化，拟研发电池模拟前端（AFE）、桥接芯片、保护芯片等，应用于工具、轻型电动车、户储、工商业储能及汽车等领域。
项目二：高端工业级（含车规）主控SoC（含智能化）研发及产业化，拟研发微控制器（MCU）及相关主控SoC，覆盖车身控制、BMS、工业/机器人关节控制、高端家电等场景。
公司披露数据显示，2023年至2025年，AFE及相关锂电保护芯片营业收入分别为1.06亿元、1.47亿元、1.81亿元，MCU营业收入分别为7.09亿元、7.72亿元、7.10亿元——募投产品均为已实现过亿元收入的成熟业务模式。
中颖电子表示，本次定增旨在紧抓高端芯片国产替代的历史机遇，推动产品向“车规级+高端工业级”全面升级，形成覆盖全场景的电池管理芯片产品矩阵和平台化的中高端MCU产品体系，打造公司新的业务增长极。
经会计师核查，项目一税后财务内部收益率为23.47%，税后静态投资回收期为7.92年（含建设期）；项目二税后财务内部收益率为16.72%，投资回收期为8.64年。与同行业可比公司类似项目对比（内部收益率区间15.42%至27.39%），本次募投项目效益测算处于合理区间。
融资必要性方面，公司测算未来三年（2026—2028年）资金缺口为134,296万元，本次10亿元募集资金规模低于该缺口，融资必要性充分。
