2026年09月13日，北京智谱华章科技股份有限公司发布《根据一般授权配售新H股及建议根据一般授权同步发行人民币201.4亿元于2027年到期的美元结算零息可换股债券》公告。
根据配售协议，智谱拟委任中金公司、国泰君安国际为联席配售代理，按每股714.00港元的价格，向不少于6名独立专业/机构投资者配售最多21,965,000股新H股，该配售股份占公告日已发行股份总数的4.72%，占配售完成后扩大后股份总数的4.50%。本次配售价格较9月11日H股收盘价折让9.96%，较前5个交易日平均收盘价折让19.95%。若配售股份获全数认购，预计配售事项所得款项总额约156.83亿港元，扣除相关费用后净额约156.64亿港元。本次配售股份将根据2026年6月22日股东大会授予的一般授权发行，无需另行召开股东大会批准，预计配售事项将于2026年9月16日完成，智谱已承诺自配售协议签署日至交割日后60日内，除本次配售、本次债券发行及2026年股份奖励计划外，不得进行其他股本相关融资。
同步发行的可换股债券本金总额为201.4亿元人民币，2027年9月16日到期，为零息债券，发行价为票面额的100.5%，按初始换股价每股892.50港元计算，若债券全数转股，可转换为约26,365,026股新H股，占公告日已发行股份总数的5.66%，占转股完成后扩大后股份总数的5.36%。初始换股价较9月11日H股收盘价溢价12.55%，较前5个交易日平均收盘价溢价0.07%。本次债券发行预计所得款项总额约30.16亿美元（约236.48亿港元），扣除相关费用后净额约30.11亿美元（约236.10亿港元）。本次债券及转股股份同样根据一般授权发行，无需另行取得股东批准，智谱拟申请债券于维也纳证券交易所Vienna MTF上市，转股后发行的H股将申请于港交所上市。
智谱披露，本次两项融资合计所得净额约392.74亿港元，将按60%、15%、25%的比例分配使用：其中60%用于下一代GLM基础模型、完全自训练体系研发，以及训练/推理算力基础设施部署升级，具体涵盖基础模型迭代、自训练闭环建设、算力集群扩容、推理引擎优化、研发团队扩充等方向；15%用于业务拓展、战略投资及潜在并购，聚焦人工智能产业链上下游互补性标的投资，以及MaaS平台、智能体等产品的市场拓展与生态建设；剩余25%用于优化资本结构、补充营运资金及一般企业用途。全部所得款项预计于2028年6月30日前使用完毕。
截至2026年8月31日，智谱2026年初首次公开发售所得款项已全部使用，2026年7月完成的首次配售所得款项已使用34.92%，剩余未动用部分将继续按原披露用途使用。智谱表示，当前通用人工智能行业算力需求持续上升，优质算力供给条件有利，本次融资可保障新增算力部署与公司扩张计划衔接，支撑模型迭代、技术创新及商业化落地，相关交易条款公平合理，符合公司及股东整体利益。
公告同时提示，配售事项及债券发行均需满足相关先决条件，且承销方有权在特定市场或公司重大不利变化情况下终止相关协议，两项交易均存在不确定性，提醒股东及投资者审慎决策。
