存储器价喊涨 台厂利多

研调机构集邦科技（TrendForce）最新预估，今年第2季DRAM合约价季涨幅将上修到13%至18%；NAND Flash合约价季涨幅约15%至20%，业界看好有利群联（8299）、南亚科、威刚、十铨等营运表现。

集邦指出，在403地震发生前，原先预估第2季DRAM合约价季涨幅约3%至8%；NAND Flash为13%至18%，相较第1季涨幅明显收敛，当时从合约价先行指标的现货价格就可看出，现货价已连续走弱，上涨动能低落、交易量降低等。

集邦表示，主因除AI以外的终端需求不振，尤其笔电、智能型手机的需求尚未有复甦迹象，买方在手库存逐渐增高。同时DRAM及NAND Flash已分别续涨二至三个季度，买方要再接受大幅涨价的意愿消退。

不过，403地震后，市场传出有PC OEM供应商出于特殊考量，接受高昂的DRAM及NAND Flash合约价涨幅，但仅是零星成交案件，至4月下旬，相关业者陆续完成新一轮合约价议价后，涨幅较原先预期扩大，因此集邦同步上修第2季DRAM、NAND Flash合约价涨，除反映买方欲支撑在手库存的价值，关键更包含供需两端对AI市场展望的考量。

展望后市，群联执行长潘健成先前说，在随着市场需求回温，原厂可望增加产能，整个产业将重新进入良性循环，群联有望受惠价格与出货量增，同步进入成长轨道。

另外，群联与印度合作伙伴建立合资企业，规划今年第2季开始设立，且下半年有与游戏机公司合作，预期将在带来显著的营收贡献。

南亚科总经理李培瑛说，DRAM整体市场正改善，改善幅度和复甦力道仍待观察，尤其地缘政治、战争、及区域经济的影响，仍需要留意。

李培瑛分析，在AI应用方面需求仍大于供给；手机需求部分，过去主因中国大陆市场连续几年低迷，但去年下半年需求已见改善；PC部分，如果AI PC放量，就会改善销售量与DRAM装载量。