11月28日，思林杰发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要（修订稿）》，拟通过发行股份及支付现金方式收购青岛科凯电子研究所股份有限公司（以下简称“科凯电子”）71%股份，并同步募集配套资金，打造技术协同、业务互补的产业布局。
本次交易标的资产定价13.135亿元，其中现金支付7.85亿元，股份支付5.285亿元。股份发行价格经多次除息调整后确定为16.52元/股，拟发行股份数量约3199.15万股，占发行后总股本的32.43%（不考虑配套募集资金）。交易对方涵盖王建绘、王建纲等23名自然人及机构投资者，其通过本次交易取得的股份自发行结束之日起12个月内不得转让，业绩承诺方股份还将按业绩完成情况分期解锁。
作为本次交易的核心标的，科凯电子是国家级专精特新“小巨人”企业，专注于高可靠微电路模块的研发、生产及销售，主要产品包括电机驱动器、光源驱动器、信号控制器等，广泛应用于弹载、机载、车载等军工领域，客户涵盖中国兵器工业集团、中国航空工业集团等大型军工集团，曾荣获国防科学技术进步奖等多项荣誉。
为支持交易实施，思林杰拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过5亿元，用于支付交易现金对价、中介机构费用及相关税费。配套募集资金发行价格将通过询价确定，认购方股份锁定期为6个月，最终发行数量需经上海证券交易所审核通过及中国证监会注册同意。
交易完成后，思林杰主营业务将从工业自动化检测领域的嵌入式智能仪器模块，拓展至军用高可靠微电路模块业务，形成“检测+控制”双主业格局。双方将在技术、产品、市场、生产采购等多方面实现协同：技术上共享信号处理、电源设计等底层技术，产品上互补形成测控一体化解决方案，市场上借助科凯电子军工资质与渠道拓展军工领域，同时通过集中采购降低生产成本。财务数据显示，本次交易后思林杰总资产、营收及净利润规模将显著提升，2024年备考归母净利润预计达8341.91万元，基本每股收益0.86元，盈利能力大幅增强。
业绩承诺方面，交易对方王建绘、王建纲等承诺，科凯电子2025年至2028年累计归母净利润（扣除非经常性损益前后孰低）不低于5.16亿元，各年度承诺净利润分别为8600万元、1.15亿元、1.45亿元、1.7亿元。若实际净利润未达承诺或标的资产发生减值，承诺方将优先以股份补偿，不足部分以现金补足，充分保障上市公司及中小股东利益。
思林杰表示，本次交易是公司落实发展战略的重要举措，通过切入军工高潜力领域，将进一步完善业务布局、提升研发实力与综合竞争力，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。
