1.三星电子筹备量产HBM4芯片，2026年营业利润或超100万亿韩元
2.美国将与8个盟友国家加强半导体和矿产供应链
3.近4亿美元！OpenAI收购Neptune，强化AI模型训练能力
4.一汽解放商用车开发院副院长陈树星调研国科微
5.Marvell营收创新高，数据中心需求强劲
6.Credo营收飙升，AI驱动连创佳绩
1.三星电子筹备量产HBM4芯片，2026年营业利润或超100万亿韩元
三星电子已完成第六代高带宽存储器（HBM4）的研发，并内部完成了量产前的最后阶段——生产准备就绪认证（PRA）。
据半导体行业消息人士12月3日透露，三星电子半导体DS事业部近日完成HBM4的PRA阶段，这是内部质量验证的最终阶段。PRA是一项内部指标，用于证明产品的良率和性能已达到量产标准。三星电子通过将10nm级第六代（1c）DRAM芯片与采用其代工部门4nm逻辑工艺制造的基础芯片相结合，克服了发热和速度方面的技术挑战。此次PRA的批准表明，三星电子已进入新阶段，其制造竞争力不再仅仅停留在研发阶段，而是能够直接转化为盈利能力。
三星的业绩预计将大幅增长。金融投资行业预计，该公司2026年的年度营业利润将接近或超过100万亿韩元（约合人民币4800亿元），创历史新高。具体来看，2025年度营业利润预计在40万亿~42万亿韩元之间。证券公司预计，三星2026年的营业利润将达到至少84万亿~105万亿韩元，比今年增长2~2.5倍。尤其值得一提的是，预计仅DS部门2026年的营业利润就将达到77万亿~93万亿韩元。
三星电子营业利润大幅增长的背景在于HBM市场格局的转变。从2026年下半年开始，HBM市场将迅速从现有的第五代（HBM3E）过渡到第六代（HBM4）。预计三星电子明年的HBM出货量将达到105亿Gb，比今年增长约三倍。这将形成一个利润率显著提升的格局，随着高附加值产品HBM4占比的增加和技术完善度的提高，利润率也将大幅提升。
三星电子的业绩前景一片光明，因为即使产品价格上涨，市场需求也并未下降。近期有消息称，三星电子预计将把HBM4价格定在约为每件500美元，这比目前主流的HBM3E（约370美元）高出约50%。预计这将产生一种性能杠杆效应，即销量和价格同步上涨，这与明年HBM4市场的全面爆发不谋而合。
除了HBM之外，通用内存市场的供应短缺预计也将提振三星电子的业绩。业内人士预计，2026年服务器DRAM的需求（比特增长）将比今年增长35%。然而，普遍认为供应增长将仅限于23%。全球大型科技公司和人工智能（AI）服务器制造商已开始提前采购。11月份服务器DRAM的固定价格环比上涨约25%，就是典型的例子。由于三星电子将其有限的晶圆产能集中用于高利润的HBM和服务器DRAM，移动和PC DRAM的价格也在同步上涨。行业分析师预测，2026年第一季度通用DRAM的价格将比今年第四季度上涨超过20%。
三星电子通过同时拿下两大客户——英伟达图形处理器 (GPU) 和谷歌张量处理器 (TPU) 的HBM供应——提高了巩固其供应商优势市场的可能性。三星已完成向包括谷歌和英伟达在内的大型科技客户提交HBM4样品，迄今为止，在流程阶段尚未发现任何特殊的质量问题。
观察人士认为，三星电子最早可能在12月获得英伟达的最终质量认证 (Qual)。然而，多位业内人士一致认为，2026年初获得认证的可能性更大。他们表示，结合英伟达下一代AI加速器Rubin的发布计划，最终认证将在明年第一季度完成，届时产品将获得全面的质量验证。
业内人士表示：“AI内存市场正面临极其严峻的供应短缺，以至于竞争对手们纷纷表示，明年全年的产能预订已全部排满。三星电子凭借通过PRA认证，并将于明年加入HBM4的量产行列，不仅彰显了其卓越的制造竞争力，更将一举两得——既验证了自身的技术实力，又可通过压倒性的量产规模实现可观盈利。”
2.美国将与8个盟友国家加强半导体和矿产供应链
美国决定与包括韩国和日本在内的8个国家/地区加强半导体和人工智能（AI）技术所需关键矿产的供应链。此举旨在提高与盟友和友好国家/地区的合作密度，并将中国排除在供应链之外。
美国表示，首次会议将于12月12日在白宫举行，韩国、日本、新加坡、荷兰、英国、以色列、阿联酋和澳大利亚的官员将出席。
美国负责经济增长、能源和环境的副国务卿Jacob Helberg表示，会议将重点讨论在能源、关键矿产、先进半导体、AI基础设施和物流运输等各个领域达成协议。
他表示：“目前，AI市场呈现中美两极格局。我们希望与中国保持稳定关系，但也做好了竞争准备。我们希望我们的企业能够继续研发创新技术，而不必遭受强制性依赖。”
多年来，美国政府一直致力于减少对中国的依赖，并构建关键矿产供应链。
特朗普政府启动了“能源资源治理倡议”（ERG），旨在保障锂、钴等关键矿产的供应链安全。拜登政府则创建了“矿产安全伙伴关系”（MSP），以吸引外国投资和西方专家参与发展中国家的矿产开发。
Jacob Helberg强调，特朗普政府的这项举措与以往政府计划的不同之处在于，它聚焦于所有与AI相关的技术和矿产生产国。
他还解释说，与值得信赖的盟友合作推进AI计划是一项以美国为中心的战略，“参与国已经认识到AI对国家经济规模和军事力量的变革性影响。他们希望参与到这场‘AI热潮’中来。”
3.近4亿美元！OpenAI收购Neptune，强化AI模型训练能力
ChatGPT开发商OpenAI宣布，已同意收购Neptune，后者是一家提供工具帮助企业追踪AI模型训练的初创公司。
OpenAI并未披露交易的具体财务条款，但据知情人士透露，OpenAI将以不到4亿美元的股票支付此次收购。
OpenAI公司已经是Neptune的客户，使用Neptune的追踪器来监控和调试其GPT大型语言模型的训练。Neptune的其他客户包括三星、罗氏和惠普。
Neptune最初是Deepsense的内部工具，于2018年分拆成为一家独立初创公司。据其官网显示，该公司已获得超过1800万美元的融资。
OpenAI在今年10月份估值达到5000亿美元，此前该公司现任和前任员工出售了价值约66亿美元的股票。
OpenA正准备进行IPO，其估值可能高达1万亿美元，有望成为史上规模最大的IPO之一。该公司正在为上市做准备，最早可能在2026年下半年向证券监管机构提交上市申请。
然而，OpenAI首席财务官Sarah Friar在11月晚些时候表示，上市并不在公司的近期计划之内。
近期，OpenAI入股Thrive Holdings，双方合作旨在将AI融入会计和IT服务等传统行业。
4.一汽解放商用车开发院副院长陈树星调研国科微
近日，一汽解放商用车开发院副院长、电控系统开发部部长、苏州挚途科技有限公司总经理陈树星一行莅临国科微进行调研交流。双方围绕车载电子领域的技术发展趋势与产业合作前景进行了深入探讨，并就进一步加强沟通协作达成共识。
据了解，一汽解放商用车开发院是中国一汽商用车研发基地，前身是中国一汽技术中心，创建于1950年，是中国成立最早、规模最大、研发能力最强的商用车研发中心，自主掌握世界级整车及三大动力总成核心技术。历经70余年发展，一汽解放商用车开发院已经发展成为集科学研究与产品开发于一身，在行业内具有举足轻重地位的商用车研发机构。苏州挚途科技有限公司成立于2019年，由一汽解放发起，专注于商用车L2-L5级自动驾驶技术的研发。
在国科微展厅，陈树星副院长详细了解了公司的发展历程、业务布局、研发体系及市场拓展情况，重点听取了国科微在车载电子领域的产品规划与市场进展。当前，国科微已推出多款面向乘用车与商用车市场的车载AI芯片，并全面通过AEC-Q100可靠性认证及ISO 26262功能安全认证，覆盖自动制动系统（AEB）、高级驾驶辅助系统（ADAS）、电子外后视镜（CMS）、流媒体内后视镜、驾驶员监测系统（DMS）、乘客监控系统（OMS）、行车记录仪等多个场景。
依托强大的AI算力，国科微车载AI芯片及解决方案能够实现车辆碰撞预警（FCW）、车道偏离预警（LDW）、盲区监测（BSD）、行人识别及防撞（PCW）、开门预警（DOW）等多种高级辅助驾驶功能，为车辆安全与智能化提供可靠支撑。
座谈会上，国科微首席运营官周士兵与陈树星就车载电子产业发展趋势及双方合作方向交换了意见。周士兵表示，国科微长期专注于集成电路设计及系统解决方案开发，已在车载电子领域形成较为完善的产品布局，市场反响良好。更为重要的是，依托车规级AI芯片，国科微已经构建了一套成熟的可靠性设计规范、车规测试流程与质量管理体系。未来，公司将继续加大在该领域的研发投入，持续推出更多高性能、高可靠性的车规级芯片产品。
陈树星对国科微在芯片领域坚持自主研发所取得的成果表示高度认可，期待双方能在车载电子领域开展务实合作，共同推动车辆智能化水平提升，为行车安全与驾驶体验优化贡献力量。（国科微）
5.Marvell营收创新高，数据中心需求强劲
12月2日，Marvell公布了2026财年第三季度的财务业绩。
据报告，Marvell第三季度营收20.75亿美元，同比增长37%，毛利润为10.698亿美元，毛利率为51.6%，运营费用为7.12亿美元，营业利润3.578亿美元，净利润为19.01亿美元，摊薄后每股收益2.20美元。
“Marvell第三季度营收创下20.75亿美元的历史新高，超出预期中值，主要得益于数据中心产品强劲的需求。我们预计第四季度将实现强劲增长，并有望为本财年画上圆满句号，全年营收增长率预计将超过40%。展望未来，我们预计产品需求将持续加速增长，因此将明年的数据中心营收增长预期上调至高于此前预测水平，”Marvell董事长兼首席执行官Matt Murphy表示，“我很高兴宣布收购Celestial AI，这一变革性里程碑将加速我们互连技术的规模化进程。此次收购进一步巩固了Marvell在人工智能数据中心基础设施领域最快速增长机遇中的领先地位。”
对于2026财年第四季度，Marvell预计营收将达到22亿美元±5%，毛利率预计将在51.1%至52.1%之间，运营费用预计约为7.41亿美元，摊薄每股收益预计将在0.31至0.41美元之间。
6.Credo营收飙升，AI驱动连创佳绩
12月1日，Credo公布了截至2025年11月1日的2026财年第二季度财务业绩。
据报告，Credo第二季度营收2.68亿美元，环比增长20.2%，同比增长272.1%；毛利润为1.810亿美元，毛利率为67.5%，运营费用为1.023亿美元，营业利润为7879.6万美元，净利润为8260万美元，摊薄后每股收益0.44美元，期末现金及短期投资余额为8.136亿美元。
Credo总裁兼首席执行官Bill Brennan表示：“第二季度公司营收达2.68亿美元，环比增长20%，同比实现惊人的272%增幅。这是Credo创立以来最强的季度业绩，彰显了全球最大人工智能训练与推理集群的持续扩展。展望未来，核心AEC与IC业务的持续增长，加上近期发布的ZeroFlap光学元件、ALC及OmniConnect齿轮箱解决方案即将投入量产，使我们对2026财年及之后的强劲营收增长和盈利能力充满信心。”
对于2026财年第三季度，Credo预计营收将在3.35亿至3.45亿美元之间，毛利率在63.8%至65.8%之间，运营费用在1.16亿至1.20亿美元之间。
