产业链
突发！美国得州封禁阿里等35家中国科技及AI公司（附全名单）
美国得州州长格雷格·阿博特（Greg Abbott）扩大了该州的禁用技术名单，新增35家中国科技公司和人工智能（AI）平台。此举禁止州政府雇员使用被认为存在安全威胁的硬件和软件，随着全美各州都在努力应对来自外国势力的网络安全风险，此举进一步扩大了限制范围。
中国半导体行业协会魏少军：荷兰打压安世半导体恐将造成供应链多层面不可逆损害
中国半导体行业协会（CSIA）副理事长魏少军近日在接受《环球时报》独家专访时指出，荷兰针对中资芯片制造商安世半导体（Nexperia）持续采取的限制措施，可能对欧洲乃至全球半导体供应链的稳定造成“多层面且不可逆”的实际损害。
18亿美元，量子计算IonQ收购美国晶圆代工厂SkyWater
量子计算公司IonQ已同意以现金加股票的方式收购芯片制造商SkyWater，该交易对SkyWater的估值约为18亿美元。IonQ表示，将以每股35美元的价格收购SkyWater，这笔交易包括15美元现金和20美元股票，较SkyWater过去30天的平均股价溢价38%。
为应对人工智能（AI）引发的存储芯片短缺问题，美光科技宣布，将在未来十年内向新加坡追加投资240亿美元，以扩大其制造能力。美光表示，这项新投资将创造约1600个就业岗位，晶圆生产计划于2028年下半年开始。
SK海力士2025年获利飙升创新高，决定大手笔回馈员工，将提拨营业利润的10%作为“利润分享（PS）”奖金，总额约4.7万亿韩元，预计于2月5日发放。以约3.3万名员工估算，每人平均可领约1.4亿韩元（约合人民币67.5万元），堪称史上最丰厚绩效奖金之一。
价值1752亿韩元，三星电子向约1000名高管发放库存股奖金
三星电子近期宣布，将根据2024年超额利润奖励（OPI）的约定，向包括DS事业部负责人（副董事长）（Jeon Young-hyun）在内的约1000名三星电子高管发放约1,152,022股库存股，每股普通股152,100韩元。此次发放的总金额为175,222,546,200韩元（约合人民币8.5亿元），对应的1051名三星电子高管也参与了此次发放。
ASML 2025年第四季度新增订单额达132亿欧元，中国占该季度净系统销售额的36%
由于人工智能基础设施的快速发展提振了市场对ASML Holding NV尖端芯片制造设备的需求，ASML第四季度的新增订单量远超分析师预期。ASML最新财报显示，受到对其最尖端设备需求旺盛的推动，第四季度新增订单额达到创纪录的132亿欧元（158亿美元），分析师此前的平均预期为68.5亿欧元。
存储史上首见！DDR4暴涨1845%创历史纪录 涨幅较DDR5高出近14倍
DDR5存储入市超过四年，按产业发展规律，前代DDR4 本应逐步让位，但过去一年市场走势反常，DDR4 价格涨幅远超预期，且大幅高于DDR5，为存储发展史上首见。
亚马逊1月28日证实将裁员1.6万人，完成了自2025年10月以来约3万人的裁员计划，同时表示不排除进一步裁员的可能性。本周亚马逊计划进行第二轮裁员，这是其CEO Andy Jassy领导下更广泛目标的一部分。Andy Jassy一直致力于精简机构、剥离业绩不佳的业务。
本周，美国大型企业公布了新的裁员计划，涉及数万名员工。这是雇主在经历多年的强劲招聘后缩减员工规模的最新迹象。
爱立信CEO：2025年全球裁员5000人，2026年继续裁员
瑞典电信设备制造商爱立信CEO Börje Ekholm近期表示，预计将继续裁员。他表示，爱立信2025年在全球范围内裁员约5000人，并将于2026年继续以同样的速度削减成本。
台积电嘉义科学园区先进封测厂近日再传出2起工安事故，造成2名工人受伤。
随着存储价格失控，显存也被波及，直接导致显卡价格开始失控。近日，海外论坛Reddit上有多位网友曝料，索泰、技嘉等品牌的显卡都出现了突然大幅涨价的情况。
AI需求畅旺可能刺激全球晶圆代工厂再度涨价，而且连非主力的8英寸晶圆都无法避免！根据产业研究机构TrendForce最新晶圆代工调查，近期8吋晶圆供需格局出现变化。随着台积电与三星电子两大厂逐步减产，AI相关的功率IC需求稳健成长，加上消费产品担忧下半年IC成本提高、产能遭排挤而提前备货。
英特尔近期透露，目前有两个潜在客户正在探索采用Intel 14A（1.4nm）工艺制造的测试芯片。英特尔表示，Intel 14A将会有不同的变体，但英特尔不得不承认，它没有任何外部客户承诺使用新的制造技术。好消息是，到目前为止，潜在客户对其Intel 14A工艺开发套件（PDK）的反应是积极的。
中国台湾电子代工制造商和硕总裁兼CEO郑光志表示，该公司位于得克萨斯州的首家美国工厂预计将于3月底竣工，并在3月下旬或4月开始试生产。
三星2025年Q4利润大增209%，芯片部门利润达16.4万亿韩元
三星周四（1月30日）表示，其第四季度营收为93.8万亿韩元（约合人民币4534.68亿元），营业利润为20.1万亿韩元，分别比去年同期增长23.8%和209%。
据日本半导体制造装置协会（SEAJ）公布的统计数据，2025年日本制芯片设备销售额年增14%至5.0585万亿日元，连续第2年呈增长态势。年销售额首次突破5万亿日元大关，远超2024年的4.4356万亿日元，连续第2年创下历史新高纪录。
iPhone Air需求预估失误，或面临数亿美元零件报废损失
市场传出，苹果及供应商2025年严重错估消费者对iPhone Air的需求，如今正在结算报废零件的损失，估算金额可能达数亿美元。
当地时间1月28日，特斯拉首席执行官马斯克在财报会议上表示，特斯拉公司需要建造并运营他所称的“巨型芯片工厂 Terafab”来生产半导体。马斯克称，特斯拉已将未来押注在人工智能、自动驾驶和机器人技术上，这些项目对芯片有着巨大需求，而目前公司从三星电子和台积电等供应商处获得的芯片无法满足其需求。
软银集团正在商讨向OpenAI追加投资高达300亿美元，这一大幅增长的投资承诺反映了创始人孙正义在人工智能发展中发挥核心作用的雄心。据知情人士透露，这家日本公司软银已经是ChatGPT开发商的最大支持者之一，目前正在考虑向这家快速发展的初创公司追加投资。
苹果公司出人意料地发布了AirTag 2，这预示着该公司今年还将给我们带来诸多惊喜。虽然M5 Pro和M5 Max 预计将在2026年上半年发布，但一份最新报告透露了一些关于M6的信息，称其可能很快就会发布。更令人振奋的是，该报告还指出M3和M4的发布间隔仅为五个月，而M5是在2025年10月份发布的。
据知情人士透露，软银集团已停止收购美国数据中心运营商Switch Inc.的谈判，这对软银创始人孙正义推出Stargate人工智能基础设施的雄心壮志来说是一个挫折。
据一位知情人士周一（1月26日）透露，三星电子计划下月开始生产其下一代高带宽内存（HBM）芯片，即HBM4，并供应给英伟达。去年早些时候，由于供应延迟，三星的盈利和股价受到冲击，该公司一直在努力追赶其同城竞争对手SK海力士。SK海力士是英伟达人工智能加速器关键先进内存芯片的主要供应商。
据报道，对于外传美国希望中国台湾转移四成半导体产能至美国的看法，英伟达CEO黄仁勋表示，用“转移”来思考此议题并不合适，而是应该想成“增加”产能才对。
1月29日，三星表示，其第四季度营业利润增长超过两倍，创历史新高。人工智能领域的竞争加剧了芯片供应紧张，推高了芯片价格。然而，三星警告称，内存芯片价格飙升正在推高其智能手机和显示器业务的成本，而苹果和三星都是其客户。
日本存储制造商铠侠宣布，将执行副总裁Hiroo Oota晋升为首席执行官兼总裁，此举旨在扩大其在蓬勃发展的存储芯片市场的份额。
英特尔在人工智能芯片需求激增的背景下，却因供应能力受限而遭遇重挫。其股价在本周五盘前暴跌12%，市值可能蒸发约2100亿人民币，令此前对其复苏抱以厚望的投资者深感失望。
北京时间1月27日，据彭博社报道，黄仁勋(Jensen Huang)是硅谷任职时间最长的CEO。然而，英伟达缺乏明确的CEO接班人引发了“关键人物风险”。
在晶圆代工与封装测试报价持续上扬的带动下，半导体产业新一波涨价压力正向 IC 设计环节传导。业界透露，联发科已明确将策略性调涨价格以反映成本上升，电源管理 IC 厂商也普遍处于“等第一枪”的状态，最快农历年后涨价态势将明朗
在生成式 AI 带动的算力浪潮下，AI 行业对硅芯片的旺盛需求正持续推高相关产业链的压力，其连锁反应也愈发明显地传导至 DIY PC 市场。业内此前已多次预警，由此引发的显存供应紧张，不仅导致 GeForce RTX 5060 Ti 与 RTX 5070 Ti 被曝“等同于取消”，甚至有传闻称新一代游戏主机的推出也被迫按下暂停键，需待整体市场环境回稳后再作打算。
世界先进28日宣布，已与台积电签署高压（650V）与低压（80V）氮化镓（GaN）制程技术授权协议，将加速开发新一代GaN电源元件，应用锁定资料中心、车用电子、工业控制与能源管理等高效率电能转换领域。
1月26日，市调机构Counterpoint Research在报告中指出，预计到2027年，全球服务器专用 AI 服务器计算 ASIC（应用专用集成电路）出货量将比2024年增长三倍。这一爆炸性增长的背后，是对谷歌TPU基础设施的强劲需求、AWS Trainium集群的持续扩展，以及Meta (MTIA) 和微软 (Maia) 随着其内部芯片产品组合的扩展而带来的产能提升。
据Counterpoint Research 28日发布全球手机芯片出货报告指出，受存储器价格上涨及供应受限影响，今年全球智能手机SoC（系统级芯片）出货量预计将年减7%，其中150美元以下的低阶机型受冲击最重。
导航芯片行业营运能力分化显著：北斗星通领跑，三家企业暴露战略取舍差异
基于财报数据，集微网梳理了北斗星通、振芯科技、航宇微、华力创通四家核心企业的营业周期、存货周转率等关键指标，可以发现国内导航芯片行业正呈现“多极分化”态势，背后折射出不同业务模式与成长阶段下的战略选择差异。
Agent时代赋能，架构多元驱动：2026年国产CPU发展展望
2026年，随着智能体Agent与物理AI的快速崛起，正在重塑AI芯片需求格局。CPU作为运算与控制核心，战略价值得以凸显，市场需求提升。近日亦有AMD、英特尔调涨服务器CPU价格的消息传出。与此同时，国内市场方面在信创深化、公开市场取得突破的推动下，国产CPU产业正迈入从“可用”到“好用”再向“爱用”跨越的关键发展阶段。国产CPU厂商有望在2026年实现市场份额与产业影响力的双重突破。
股价年涨164%净利增 93%！“国产红外芯片第一股” 2025年财报超预期
作为深耕红外、微波、激光等多维感知领域的领军企业，睿创微纳凭借核心技术自研与全产业链布局，在2025年交出了一份超预期的业绩答卷。近日，该公司发布的2025年年度业绩预告显示，预计实现归母净利润约11亿元，同比增长93%左右，较大幅超越国内券商此前预测值，展现出强劲的盈利增长动能，其中第四季度更出现净利润激增359.55%。
携双核心技术冲刺“边缘AI芯片第一股”，爱芯元智“巾帼”力量点亮半导体赛道
成立于2019年的爱芯元智，以“打造世界领先的人工智能感知与边缘计算芯片”为目标，凭借“技术通用、芯片专用”的核心策略，在创始人仇肖莘博士的领航下快速崛起。
端侧AI芯片公司2025市值图谱：高通/TI称霸，地平线翻倍，Mobileye腰斩
2025 年，随着 AI 加速从云端向终端渗透，端侧 AI 芯片产业整体向上但分化明显：高通、德州仪器稳居市值金字塔顶端，凭借技术、专利与客户基础保持万亿级规模；第二梯队中，地平线机器人市值大涨约 160% 成为最大赢家，瑞芯微、全志科技等亦受益于智能汽车、物联网与国产替代趋势实现显著增长；而 Mobileye 等企业则因技术路线竞争加剧与市场格局变化市值腰斩。
1月23日，晶升股份发布晚间公告，拟以发行股份及支付现金的方式作价8.57亿元收购为准智能100%股权，同时募集3.16亿元配套资金。这起科创板半导体设备企业的纵向并购，恰逢晶升股份2025年业绩预告首现亏损，成为2026年初半导体产业整合的典型案例。
A股115家半导体公司2025年度业绩一览：70家预盈 净利最高激增34倍！
近期，A股半导体行业上市公司陆续披露半年度业绩预告。据集微网统计，截至2025年1月30日，在已披露相关业绩内容的115家公司中，有113家公布了具体预告。其中，70家企业预计实现盈利，合计净利润约313.88亿元；43家企业预计出现亏损，累计亏损约117.45亿元。
全球三代半上市公司市值分化与价值评估：美日仍是主导，中国力量重塑梯队
第三代半导体作为新一代信息产业的核心基础材料，在新能源汽车、5G通信、人工智能、储能等战略性新兴领域具有不可替代的作用。随着全球碳中和进程加速和数字化转型深入，第三代半导体行业迎来了快速发展期。本报告基于20家全球主要第三代半导体上市公司2025年全年数据，从市值规模、增长表现、估值水平等维度进行深入分析，旨在揭示行业发展现状与投资价值。
终端
苹果公司在假日期间在中国市场实现了强劲反弹，新款iPhone 17的需求推动该公司自2021年底以来首次在该地区实现了250亿美元的季度销售额。
三星电子宣布，其首款在美国发售的折叠屏手机Galaxy Z TriFold将于1月30日上市，售价2899美元。
在今日苹果部分直营渠道启动的促销活动中，上市售卖仅三个月的iPhone Air官方直减2000元，叠加国补后最高优惠2500元。
REDMI Turbo 5 Max发布 打造2k档质感性能机
1月29日，REDMI召开新品发布会，正式发布REDMI Turbo 5系列手机、REDMI Pad 2 Pro平板以及REDMI Buds 8 Pro无线耳机。Turbo 5系列定位新生代性能旗舰，本次共发布两款机型Turbo 5和Turbo 5 Max。REDMI Turbo 5 Max定位Pro之上全新产品，满配性能旗舰
降价超2000元的iPhone Air，成了OpenAI CEO萨姆·奥特曼的主力机
1月28日，OpenAI CEO萨姆·奥特曼(Sam Altman)在开年答疑会上，展示了自己正在使用的手机是iPhone Air。与此同时，这款新机因近期降价超2000元而引发热议。
豆包手机助手回应安全隐私问题：内容不存储不训练 数据传输过程加密
1月26日，豆包手机助手官方微博就外界关注的安全与隐私问题作出回应称，理解外界对于手机助手安全与隐私的关注。官方表示，其严格遵循用户授权与合规的原则，仅在用户明确授权的前提下调用必要能力。豆包手机助手强调，在云端处理用户手机屏幕内容时，严格遵循“不存储、不训练”的原则，相关数据在传输过程中全程加密，使用过程有严格的保护措施，确保用户隐私安全。
机构：iPhone在印度市场份额创新高，2025年出货约1400万部
根据Counterpoint Research的数据，苹果iPhone在印度市场持续高速增长，2025年出货量预计约1400万部，市场份额将创纪录地提升至9%，高于2024年的 7%，成为iPhone在印度这一全球第二大智能手机市场迄今表现最强的一年。
机构：2025年全球智能手机出货量增长2%，苹果、三星、小米位列前三
根据市场调查机构Omdia的最新数据，2025年全球智能手机市场将呈现温和复苏，出货量增长2%达12.5亿部，创2021年以来新高。
研调机构集邦科技（TrendForce）1月26日发布最新报告示警，笔记本电脑品牌厂先后面临存储涨价、中央处理器（CPU）缺货并调升价格，及PCB、电池、电源管理IC等零组件成本上扬冲击，估本季全球笔记本电脑出货量季减14.8%，不如厂商预期。
触控
LG Display（LG显示）去年四年来首次实现年度盈利，营业利润达5170亿韩元（约合3.6061亿美元）。LG显示于1月28日宣布，2025年第四季度营收为7.2万亿韩元，营业利润为1685亿韩元。营收同比下降8%，但营业利润则同比增长103%。
中指出，2025年全球工业显示面板厂商实现营收34亿美元，同比增长24%。
研调机构统计，1月TV面板报价上涨，原因在于部份电视品牌厂仍积极采购，以及应对中国面板厂农历过年减产动作而提前购料的需求释出；法人机构表示，TV面板报价走扬，将有利于友达、群创等面板厂业绩表现。
四大CSP厂自行设计ASIC今年进入量产期，有别以往按照英伟达标准型GPU路径，业界观察云端服务商也纷纷推出自研光通信路径。微软利用MicroLED的创新可望突破物理限制，带动中国台湾厂商转型起飞。
根据UBI Research 1月27日发布的数据，2025年OLED显示器的出货量约为320万台，较2024年的195万台增长约64%，预计今年的增长率也将超过50%。该机构分析认为，这一增长趋势主要与面板厂商的战略调整有关。
机构：2025年工业显示面板营收达34亿美元，同比增长24%
近日，市调机构Omdia在报告中指出，2025年全球工业显示面板厂商实现营收34亿美元，同比增长24%。
机构：2026年全球智能手机AMOLED面板出货量预计降至8.1亿片
1月28日，市调机构Omdia在报告中指出，2026年，全球智能手机AMOLED面板出货量预计降至8.1亿片，低于2025年的8.17亿片。这将会是AMOLED出货在连续三年的增长之后的首次下跌。下跌的主要原因是内存供应短缺及价格疯狂上涨，手机厂商纷纷下调2026年的采购计划所致。
通信
欧盟已首次启用其自主研发的安全卫星通信网络的部分功能，这是其斥资106亿欧元打造星链（Starlink）替代方案并在紧张局势加剧背景下逐步摆脱对美国支持依赖的重要一步。（校对/李梅）
