2026年3月20日，生益电子股份有限公司发布《中信证券股份有限公司、东莞证券股份有限公司关于生益电子股份有限公司2025年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书》。
生益电子主要从事各类印制电路板的研发、生产与销售，产品定位于中高端应用市场。报告期内，公司主营业务收入按应用领域划分，服务器/计算机板、通信网络设备板等占比较大。公司近年经营业绩和毛利率波动较大，2023年业绩亏损，2024年、2025年1-9月因AI服务器市场需求强劲实现大幅增长。
公司面临多种风险，包括市场风险（宏观经济及下游市场需求波动、市场竞争、贸易摩擦）、经营风险（业绩和毛利率波动、业绩增速放缓、技术迭代、核心人员流失等）、财务风险（应收账款坏账、存货跌价、汇率波动）等。
本次向特定对象发行股票，发行对象不超过35名，募集资金总额不超过252,950.00万元，扣除发行费用后拟投资于人工智能计算HDI生产基地建设项目、智能制造高多层算力电路板项目以及补充流动资金和偿还银行贷款。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日。发行对象所认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。
