一、换证落地：进网许可信息新增三个大模型备案编号
10月14日，据工业和信息化部电信设备进网许可信息，苹果首款折叠屏手机iPhone Duo国行版（型号A3721）于9月2日获得试用批文进网许可证后，已于9月29日完成换证，新增了所搭载大模型的备案编号。备案信息显示，该设备搭载的大模型备案编号为Shanghai-AppleZhiNeng-202506160057、Shanghai-TongYiWanXiang-202410090024、ZheJiang-TongYiQianWen-20230901，分别对应Apple智能、通义万相与通义千问。
无独有偶，国行iPhone 18 Pro Max（型号A3718）的最新电信进网许可同样于9月29日完成换证，同步增加了上述三个大模型备案编号。两份许可信息的更新，意味着国行iPhone的"AI身份"已在设备侧完成登记，中国版苹果AI的合规拼图就此补齐关键一块。
产品节奏亦已就位。9月10日，苹果在秋季新品发布会上推出iPhone 18 Pro系列与首款折叠屏手机iPhone Duo，其中iPhone 18 Pro国行起售价9999元，iPhone Duo国行起售价15999元。iPhone Duo将于10月16日20时开启预售，10月23日正式发售。
【图表：iPhone Duo国行版售价体系】
iPhone Duo共提供四个存储版本：256GB版售价15999元、512GB版17999元、1TB版21499元、顶配2TB版26499元。该机采用横向内折方案，配备7.6英寸内屏与5.4英寸外屏，搭载2纳米A20 Pro芯片与自研C2基带，全面转向eSIM设计。从产业链视角看，端侧AI对内存、散热与算力提出更高要求，折叠屏形态与AI功能的叠加，正成为苹果冲击高端换机市场的组合拳。
二、两年合规长跑：从WWDC亮相到进网许可换证
回溯时间线，国行苹果AI的落地走过了两年多的合规长跑。
2024年6月，苹果在WWDC全球开发者大会上正式推出Apple Intelligence系统。该系统集成生成式人工智能功能，可跨平台应用于iPhone、iPad和Mac等产品，并与OpenAI达成合作、将ChatGPT集成至系统平台，但中国大陆版本一直缺席。
转机出现在合作层面。2025年2月13日，在阿联酋迪拜举办的世界政府峰会上，阿里巴巴联合创始人、董事局主席蔡崇信公开回应合作传闻："苹果在中国需要一个本地化的合作伙伴，为他们的手机服务。苹果一直非常挑剔，他们与中国的多家公司进行了交谈。最终，他们选择与阿里巴巴做生意。"
进入2026年，节奏明显加快。6月的WWDC上，苹果发布新一代Apple智能与全新Siri AI，引入谷歌Gemini模型技术打造新一代基础模型，但因需配合监管要求推进合规工作，中国大陆市场暂不提供。7月15日，网信部门会同有关部门按照《生成式人工智能服务管理暂行办法》要求，公告了7款提供手机端侧生成式人工智能服务的备案信息，"Apple智能"与华为小艺、OPPO AndesGPT、vivo蓝心、小米澎湃、三星盖乐世AI、努比亚豆包手机大模型同批入列。其中，由苹果技术开发（上海）有限公司提交的"Apple智能"大模型已于7月8日正式完成备案，适用场景为苹果手机。这是国内首次对"手机端侧AI"进行集中备案——据测算，端侧AI市场规模预计将从2025年的3219亿元跃升至2029年的1.22万亿元，年复合增长率达40%。
9月29日，iPhone Duo与iPhone 18 Pro Max完成进网许可换证、新增三个大模型备案编号。备案、许可两道关口先后跨过，据彭博社等多方报道，中国版Apple智能拟随12月的iOS 27.3系统更新面向消费者正式上线。
【图表：苹果AI入华合规关键节点时间线】
从2024年6月首次发布算起，中国用户为这批AI功能等待了约两年。其间上线时间一再推迟——苹果一度预计中国版AI于2025年5月即可发布，随后推迟至2025年底，再度推迟至今年春天——最终以"先完成备案、再逐项取得许可"的路径落地。
三、中国版技术栈：阿里千问"进舱"，百度分管搜索与Siri
与海外版本"端云协同、云端对接OpenAI与谷歌"的架构不同，中国版Apple智能搭建了一套本地化的合作技术栈。
阿里巴巴在其中承担核心模型供给角色。阿里巴巴已确认，千问将作为AI能力集成至Apple智能，为中国用户在iOS、iPadOS、macOS和visionOS中提供文本理解、图像理解和内容生成等体验。市场消息显示，阿里千问将承接云端多模态与复杂推理任务，负责国行iPhone上的长文本生成、复杂上下文理解、邮件摘要、图像生成等重度AIGC任务。8月8日，苹果官网更新Mac简体中文使用手册，一篇支持文档证实"Apple智能"将配合千问大模型工作——千问扩展适用于macOS 26.6及以上版本，需满足设备为中国大陆版本、Apple账户地区设置为中国大陆且身处中国等条件。路透社8月14日还援引知情人士报道称，苹果正与阿里协同，为中国市场优化、训练专属大语言模型方案。
为获得审批，苹果引入了与阿里巴巴合作开发的合规护栏，其中包括一个可供政府持续审核、批准AI模型更新的过滤机制。搜索与语音环节则由百度补位：苹果正与百度合作开发搜索及Siri相关功能，百度将承担搜索功能及中国版Siri的能力提升，负责本地化生活服务请求与复杂语境理解。
这一合作格局也获得了资本市场回应。7月备案名单公布后，阿里巴巴美股盘中一度上涨7.9%，百度美股盘中一度上涨4%。对阿里而言，接入Apple智能意味着获得国行苹果设备这一系统级入口；而其已宣布未来三年投入超3800亿元打造AI基础设施，从算力、云到终端入口的产业布局正在闭环。
四、首发"缩水"与新Siri缺席：12月上线仍有留白
需要指出的是，若12月如期上线，中国版首发阵容将明显"缩水"。
首批功能涵盖两年前率先在美国市场推出的初版套件：Genmoji自定义表情、通知摘要、写作工具，以及照片中移除特定物体的"清理"功能，覆盖iPhone、iPad和Mac三大设备。为符合监管要求，苹果自研图像生成工具（包括图乐园应用）将被排除，部分应用中的文本生成功能也将受到限制。
最受关注的全新Siri AI不在首批之列。按苹果今年的介绍，新Siri能结合个人信息，从邮件、信息和照片中查找内容，并执行跨App任务；该助手基于谷歌Gemini模型重构，短期内无法在中国大陆使用，苹果高管对其近期落地并不乐观。苹果官方支持页面目前仍注明，Apple智能在中国大陆暂不可用，尚未给出具体开放日期。
竞争环境同样紧迫。华为、小米、OPPO、vivo的AI服务早已全面铺开、深入系统底层，一款"迟到了两年"的AI套件能否打动中国消费者，仍是未知数。不过市场基本盘仍在改善：据IDC数据，今年第二季度中国市场iPhone出货量同比增长24%，苹果稳居中国市场份额仅次于华为的第二大智能手机厂商；IDC同时预测，2026年全球GenAI手机出货量将达4.32亿台。中国银河证券认为，手机功能创新、外观升级与换机周期三重因素推进下，叠加苹果AI的生态化布局，未来三年苹果产业链有望持续超预期。
五、同期风向标：阿斯麦财报折射AI投资长周期
就在iPhone Duo完成大模型备案同期，全球光刻机巨头阿斯麦（ASML）于10月14日发布2026年第三季度财报，从产业链上游印证了本轮AI投资的长周期属性。
财报显示，阿斯麦第三季度净销售额116.6亿欧元，创单季历史新高，与市场一致预期（117.2亿欧元）基本持平；净利润49.6亿欧元，大幅高于市场约41亿欧元的一致预期；毛利率57.5%，同样超出预期。当季共售出113台全新光刻系统，其中EUV设备17台；装机售后服务及升级收入达33亿欧元，较此前预测高出4亿欧元，环比增长19%。
【图表：阿斯麦2026年第三季度业绩与市场预期对比】
更值得注意的是需求端的"排期"。阿斯麦首席执行官克里斯托夫·傅恪礼在新闻稿中表示："受客户对人工智能领域投资规模与周期的判断驱动，客户持续上调对我们设备的短期、中期需求预测。""基于客户展现出的需求预期，部分客户已经向我们表达，希望敲定2029年，甚至2030年的设备订单。"其首席财务官亦表示，客户对2029年和2030年的需求兴趣具有广泛基础，并非与单一客户相关。
供给端随之承压。阿斯麦坦言，当前规划的2027年、2028年设备产能已无法充分满足客户需求，正研究方案，力争把2028年产能提升幅度在原有30%的目标基础上继续加码。基于此，阿斯麦将2026年全年净销售额指引上调至440亿至450亿欧元（此前下限为430亿欧元），预计第四季度净销售额142亿至152亿欧元，全年毛利率约56%。首席财务官罗杰·达森表示，2026年整体较2025年增长约36%，主要由最高端EUV产品线驱动，今年EUV业务增长超过45%。
客户结构上，本季度全球两大芯片厂商三星、台积电确认将采用阿斯麦新一代High-NA EUV高数值孔径极紫外光刻机，并分别计划于2028年和2030年开始以其量产芯片；英特尔9月称已使用该技术处理逾100万片晶圆。韩国仍为阿斯麦第三季度新系统设备的最大市场，其后为中国市场，中国预计约占其今年总收入的20%。
强劲财报与长单预期提振资本市场：财报发布当日，阿斯麦欧洲早盘股价上涨约2%，今年以来累计涨幅已达56%，AI支出热潮推动其成为欧洲市值最高的公司。摩根士丹利最新研报维持"增持"评级，目标价1700欧元，并指出公司订单可见度已延伸至2030年，2028年已拿到大量确定订单。
六、结语：终端与算力共振，AI产业进入"合规与景气"双通道
从iPhone Duo进网许可换证、新增三个大模型备案编号，到阿斯麦客户订单意向排至2029至2030年，同一时间窗口内的两条新闻，分别标记了AI产业链的终端入口与上游算力两端：前者意味着AI功能在中国最重要的智能手机市场之一完成合规闭环，后者意味着AI算力投资的设备端景气仍在延长。对苹果而言，12月若能如期随iOS 27.3落地中国版Apple智能，将是其两年AI长跑的关键一步；而对整个产业链而言，端侧AI普及与算力扩产的共振，才刚刚开始。
