1.台积电：南京晶圆厂运营无中断风险，中国大陆客户可获全球先进制程支持；
2.从“好用”走向“爱用”：兆芯开启创新新时代；
3.1.1亿！上海微电子中标一台步进扫描式光刻机；
4.《美国对华贸易政策透视》深度报告上线爱集微VIP；
5.英伟达重磅结盟 取得AI新创Groq推理芯片技术授权 台链沾光；
6.黄仁勋、苏姿丰CES大拼场 台积电、鸿海等供应商打强心针
1.台积电：南京晶圆厂运营无中断风险，中国大陆客户可获全球先进制程支持
随着中美技术管控持续影响全球半导体供应链，台积电在华运营依然受到市场的密切关注。
在2025年国际计算机辅助设计大会（ICCAD）上，台积电（中国）总经理罗镇球首次就“最终用户认证”（VEU）限制及南京厂未来发展等问题回应提问。罗镇球表示，目前不存在供应链中断风险，并澄清了长期以来关于中国大陆客户产能受限于台积电南京厂产能的误解。
罗镇球表示，在现行的合规框架下，台积电正与供应商紧密合作，逐项申请原材料和设备的认证。虽然流程更加严格，但仍在可控范围内，台积电南京厂的生产和供应链运营一切正常。
市场关注的焦点在于，VEU限制是否会长期限制台积电南京晶圆厂的产能，使其仅限于16nm和28nm工艺，从而可能影响客户交付。罗镇球回应称，台积电并非被动等待，而是在逐步解决问题，以确保符合监管要求，同时履行对客户的承诺。
罗镇球还澄清了市场长期以来存在的误解，即中国大陆企业只能使用台积电南京晶圆厂的产能。他表示，这种解读并不完全符合实际情况。他表示，台积电的产能分配是基于客户的技术要求、产品定位和合规性考量，而非客户所在地区或单一晶圆厂。
罗镇球表示，只要符合监管要求，中国大陆客户就可以利用台积电全球制造网络中更先进的工艺技术，而不必局限于南京晶圆厂16nm或28nm产能，这凸显了公司部署的灵活性。
罗镇球表示，台积电在中国大陆市场的核心战略保持不变，公司将继续服务现有客户并支持其业务增长。
从技术和应用角度来看，罗镇球指出，中国大陆的智能手机、物联网和汽车电子市场依然蕴藏着巨大的增长潜力。随着终端AI应用的扩展，成熟的16nm和28nm工艺仍然可以支持具有竞争力的设计，包括AI手机影像、AIoT、MCU和汽车AI芯片等，而低功耗、成本效益和快速迭代仍然是这些应用的关键优势。
总而言之，罗镇球出席ICCAD 2025凸显了台积电对中国大陆本土设计客户的承诺。在全球半导体供应链仍然高度敏感的背景下，他的回应有助于增强客户对台积电南京晶圆厂的信心，并带来稳定信号。
2.从“好用”走向“爱用”：兆芯开启创新新时代
近年来，我国国产CPU产业正在进入一个发展关键阶段。一方面以信创为基础，搭载国产CPU的电脑市场规模不断扩大，在金融、教育、能源、交通等关键基础领域实现规模化应用；另一方面随着技术的显著提升，国产CPU在公开市场也逐渐崭露头角，这些变化都为国产CPU搭建了更大的应用舞台；与此同时，人工智能技术迎来爆发式增长，又为国产通用CPU行业注入了新动能。在这股发展浪潮中，兆芯是颇具代表性的国产CPU公司之一。公司成立于2013年，经过十余年的创新发展，以自主x86架构为基础，已构建了持续兼容的ZX86指令集知识产权体系，走出一条自主且不受限制的发展道路。在国产通用CPU正在迈入新阶段的背景下，兆芯的发展动向值得给予高度关注。
市场环境向好，国产CPU将迎来爆发期
近年来，随着国家对自主可控产业的大力扶持以及国内企业技术自信的不断增强，国产CPU的市场环境大为好转，最明显特征就是市场对本土芯片的认可度大幅提升，国产CPU开始越来越多地出现在各种行业应用场景，不仅营造了前所未有的良好市场环境，显著促进了国产CPU的持续进步，同时也推动国产CPU走向更广大的公开市场应用。
兆芯总经理兼总工程师王惟林也十分认可这样的趋势，并指出国产CPU从可用变为好用，这是用户认可本土芯片的前提基础。国产CPU企业应该抓住这样一个有利契机，加快推进国产化进程。
事实上这样的进程正在发生。根据亿欧咨询数据，桌面PC关键基础领域CPU出货量从2022年的约200万颗增长至2024年的约400万颗，预计到2027年，桌面关键基础领域CPU出货量将有望达到900万—950万颗，2022年至2027年平均复合增长率将达到35%-40%。服务器关键基础领域CPU出货量从2022年的110万—130万颗增长至2024年的180万—200万颗。预计到2027年，服务器关键基础领域CPU出货量将有望达到280万—300万颗，2022年至2027年平均复合增长率在20%左右。
兆芯作为国产CPU的代表企业之一，拥有开先PC/嵌入式处理器和开胜服务器处理器两大系列产品，形成了覆盖桌面终端、服务器、嵌入式计算平台的完整产品线。根据招股书，2024年兆芯营收8.8亿元，同比增长超过60%，其中，开先系列处理器年出货量达167万颗，同比增长43.83%；开胜系列服务器处理器在政企数字化办公、金融档案系统、能源调度及管理等场景应用批量交付，在市场逐渐崭露头角；开先KX-7000系列处理器斩获多项行业大奖，并且在联想开天、软通华方（清华同方）、紫光、升腾、华清同创、希沃、联和东海等品牌实现商用，其中搭载KX-7000的联想开天N8 Pro信创高性能旗舰本， 整机体验处于信创笔记本TOP级别，可满足包括桌面办公、移动办公、远程音视频会议、平面创意设计等应用需求，为行业智能化转型提供了有力抓手。
信创市场破局，自主x86成熟生态与性价比双重赋能
PC是最具代表性，也是国产CPU企业需要最先抢占的一个市场。党政机关作为传统信创的主战场，国产PC部署率已超70%。金融、教育、电信、能源等行业也进入到深度部署阶段，大量关键基础设施开启了国产化进程。
据悉，目前兆芯方案已占信创PC市场的40%—50%份额。兆芯一方面提高CPU产品的性能和质量，进一步满足关基市场的核心业务需求，以2023年发布的开先KX-7000为例，产品性能已与AMD Ryzen 5 4500 CPU基本相当，已经能够高效支撑包括办公、生产运营、核心业务等行业应用的发展。另一方面积极拓展公开市场，比较典型的是商务预算型电脑市场。相较于普通电脑，商务预算型电脑在性能，安全性和稳定性方面更加注重，这一类型的电脑全年销量可达2000万台，占国内全年5000万台PC总销量的40%左右，是最大的一个细分市场，也是国产CPU企业向公开市场发力的最佳登陆场。
更重要的是，兆芯采用的自主x86架构优势也不容忽视。公开市场对产品的兼容性，以及稳定性和可靠性有着更高的要求。国内CPU厂商往往需要进行大量适配调优工作，才能确保整机产品的流畅运行。兆芯在这方面能够做得更好，因为90%以上的适配工作在基础架构层面就已经解决，只需再做适当的产品调适，即可发挥出更好的性能优势。
成本优势也是兆芯CPU产品明显的特点之一。兆芯自身形成了丰富的自主IP，比市场上其他设计面积小30%左右，这就意味着同样大小的晶圆，兆芯的设计方案更具成本优势。这种综合设计与CPU成本优势，为兆芯产品提供了更优的价格与性能空间。
正是在这样相对成熟的技术体系支撑下，近年来兆芯在PC市场展现出不俗的竞争力。2024年，兆芯在联想开天等多家头部PC厂商的国产终端出货中占比位居第一，在金融行业PC终端的市占率约80%，成为政务、金融、教育、能源等关键基础行业信创转型的首选芯片供应商之一。面对AI技术融合带来的新机遇，兆芯也迅速联合联想开天等合作伙伴推出信创AIPC，在桌面处理器AI算力优化，以及本地大模型适配等方面实现了大量技术储备。
服务器市场攻坚， KH-50000 值得期待
发力PC公开市场的同时，兆芯还加大力度拓展服务器市场。
2025年第三季度，兆芯重磅推出了新一代高性能服务器处理器KH-50000。该处理器采用了先进的Chiplet互连架构，在计算密度、高速IO数量及标准、扩展互连能力、安全性等方面相比上一代产品都有了显著提升。如果说兆芯此前推出的KH-40000主要面对中端主流市场，KH-50000则具备了向高端市场拓展的潜质。KH-50000在数据库、云桌面、人工智能等应用性能表现上对比KH-40000有显著提升，同时具备单机支撑千万级IOPS的卓越表现，意味着基于KH-50000平台的产品性能可以对标国际高端水平。
面对服务器市场，兆芯将同样发挥成本与兼容性优势。对现有Windows/Linux操作系统、数据库（Oracle、MySQL）、中间件及行业应用软件，兆芯CPU均可实现无缝迁移，可以保障用户在业务连续性的前提下，平稳完成硬件升级。在成本方面，兆芯通过自主研发与技术优势，使得整体服务器CPU方案极具性价比，大幅降低用户企业的使用成本。
在不久前举办的2025行业用户及合作伙伴大会上，兆芯与11家服务器领域头部厂商签署战略合作协议，通过“底层算力芯片+服务器整机”的深度融合模式，精准助推信创服务器在性能突破、可靠性强化、成本控制等方面的全面提升。王惟林同时表示，在服务器领域的技术应用、推广合作上，兆芯将采取更加开放的策略，致力成为服务器产业生态中的重要力量，与合作伙伴一起把整个国产服务器产业生态共同支撑起来。
从引进消化吸收到持续自主创新，技术底气提供保障
无论PC还是服务器，兆芯开拓新市场的底气均来自多年始终坚持的自主创新。知识产权的自主可控是芯片企业持续发展的核心保障。很多业外人士担心兆芯后续可持续发展可能受制于英特尔X86指令集相关知识产权的授权问题。
事实上兆芯在技术研发方面和很多国内半导体企业一样也是走了一条引进、消化、吸收、再创新的道路，通过早期与威盛公司的合作，兆芯不但掌握了CPU功能、源代码和设计方法，更是在合规的基础上妥善解决了产品如何既兼容英特尔X86指令集又不侵犯英特尔2018年之前及之后有关指令集知识产权的问题。更重要的是，兆芯始终注重自主创新，已形成并自主拥有11类CPU关键核心技术，具备完整的CPU及其配套芯片的自主研发和技术迭代能力。兆芯同时未雨绸缪，累计申请专利数超1600项，进行了指令集和知识产权的自主与创新，不仅对之前的指令集兼容加了双保险，也确保其后续产品还可以与英特尔2018年之后申请的指令集兼容适配，构建了持续兼容，不受限制且面向未来应用的专利体系。
王惟林表示，兆芯可以自豪地说，我们已经掌握了CPU设计的全部源代码，我们的相关知识产权不受限，形成了自己的完善、可自主发展的ZX86指令集知识产权体系。
产品的持续更新迭代也印证了兆芯设计能力的独立自主，2013年成立以来，通过两年时间，2015年，兆芯就自主研发了ZX-C处理器、采用 “张江”内核微架构。至今，兆芯已完成“张江”“五道口”“陆家嘴”“永丰”“世纪大道”五代内核微架构的自主研发和演进升级，实现了处理器核心从双核至96核、最高工作频率从1.6GHz至3.7GHz、制程工艺不断升级以及紧跟国际先进I/O接口规格等处理器核心参数的跨越式发展。
让人感到惊喜的是，兆芯当前的自主CPU专利技术还可以对外进行IP授权，目前兆芯公司内部就专门设有这样一个从事专利授权工作的部门。这也从另一个侧面证明了兆芯知识产权的自主性。
写在最后
在日前举办的“2025行业用户及合作伙伴大会”上，兆芯提出“自主创新1.0”和“自主创新2.0”概念。这在一定程度上反映了国产通用处理器的发展进程。自主创新 1.0 相当于兆芯发展的第一阶段，核心特征是“技术自主、安全可控”，重点解决技术的“有无”和产品的“好用”问题。公司通过技术引进与消化吸收，构建起完整的自主处理器技术体系，掌握了从指令集和微架构到IP核的全链路设计能力。开先KX-7000/KX-6000系列桌面处理器，开胜KH-50000/KH-40000系列服务器处理器就是典型的产品代表。
随着能力的提升，兆芯正在进入自主创新2.0的新发展阶段。在新的阶段，兆芯将紧扣国家加快高水平科技自立自强，深入推进数字中国建设等指导战略，以ZX86自主指令集核心技术和知识产权突破为根基，持续推动 CPU 产品迭代升级，携手伙伴共建繁荣的ZX86自主生态，深化兆芯CPU与前沿科技应用的协同融合发展创新，从信创市场向公开市场领域延伸，打造让用户“易用且爱用”的产品方案，努力实现国产CPU产业发展的再一次跃迁。
3.1.1亿！上海微电子中标一台步进扫描式光刻机
据中国政府采购网公示，上海微电子装备（集团）股份有限公司中标zycgr22011903采购步进扫描式光刻机项目，设备数量为一台，成交金额10999.985万元。
公开资料显示，上海微电子装备(集团)股份有限公司(简称SMEE)主要致力于半导体装备、泛半导体装备、高端智能装备的开发、设计、制造、销售及技术服务，是我国极少数具有光刻机整机集成研发能力的厂商，公司设备广泛应用于集成电路前道、先进封装、FPD面板、MEMS、LED、Power Devices等制造领域。
步进扫描光刻机（Scanner）是现代投影式光刻的主流形态，通过狭缝动态扫描与步进拼接实现大面积高分辨率图形转移。其核心是在曝光视场内以高速同步扫描完成一次成像，再移动到下一视场重复过程，从而在大曝光视场与高分辨率之间取得平衡。典型参数包括：单次扫描狭缝约26 mm × 8 mm，最大曝光视场可达26 mm × 33 mm；掩模与晶圆反向同步扫描，掩模扫描速度可至约2400 mm/s，对应晶圆速度约600 mm/s，以提升产能。该方式已成为DUV与EUV前道制造的主力设备形态。
4.《美国对华贸易政策透视》深度报告上线爱集微VIP
2025年12月20日，一场汇聚半导体产业智慧与资本的年度盛会——“2026半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼”圆满落幕。本届年会由半导体投资联盟和集成电路投资创新联盟主办，ICT知识产权发展联盟协办，爱集微承办，以“AI赋能・共筑未来——技术创新与产业融合之路”为主题，不仅汇聚了产业与资本的顶尖智慧，更在现场发布了一系列深刻洞察行业趋势的重磅研究成果，这些研究成果现已全面整理并正式上线爱集微VIP频道，面向全体订阅用户开放查阅。
其中，集微咨询资深分析师刘俊霞发表的《美国对华贸易政策透视》专题报告，以其前瞻性的框架分析、详实的政策梳理与深刻的产业影响评估，在现场引发了高度关注与深思。该报告系统解析了新时期全球主要经济体贸易与产业政策的演变逻辑，及其对ICT与半导体全球供应链产生的结构性影响，为企业在复杂国际环境中规避风险、把握机遇提供了不可或缺的路线图参考。
政策工具箱演变：从单点管制到系统化重构
报告指出，当前的国际经贸环境正在经历深刻转变，相关政策措施已超越传统的关税范畴，演进为一套包含出口管制、市场准入限制等多维工具的“系统化工具箱”。其核心目标在于推动全球关键供应链进行“选择性调整”，这正从根本上重塑产业格局。
在技术管制领域，策略呈现出新的特点：对最尖端技术的限制依然严格，但执行方式更注重与盟友的协同及执法网络的构建；同时，对于部分非尖端环节，则可能呈现一定的“策略性宽松”，以维持市场联系与影响力。这种“收紧”与“调整”并存的态势，要求企业必须具备更精细的合规研判能力。
更值得关注的是，风险来源正日益多元化。除传统大国外，欧盟、英国、日本及东南亚等多国均在建立或强化自身的出口管制与供应链安全体系，这意味着企业面临的合规环境日趋复杂，多层监管架构成为新常态。
市场准入成为新杠杆：驱动供应链深度调整
报告深度剖析了以“市场准入”为杠杆的政策如何产生广泛而深远的影响。例如，近期在汽车等领域出现的基于“国家安全”考量的市场准入限制，其影响范围覆盖从核心元器件到软件系统的整个链条。此类政策不仅直接改变了产品准入规则，更通过设定明确的时间表（如2027-2030年），倒逼全球制造商及其供应链加速调整布局，推动供应链区域性重组进程明确化。
这一趋势表明，供应链的迁移已从终端的“组装环节”延伸至更上游的“零部件与材料”环节，“去风险化”或“多元化”正在从口号落实为具体的企业行动计划。各国通过政策引导，正试图在关键产业领域构建更符合自身安全诉求的供应链网络。
全球供应链重塑：挑战与应对并行
系列政策的叠加效应已在贸易数据上显现。报告数据显示，特定时期内，部分产业对主要市场的出口结构发生了显著变化，例如中国ICT产品对美出口大幅下滑。这警示，美国作为全球重要的消费市场，其政策取向直接牵引着全球产能布局与物流流向，可能使部分地区的特定产业面临风险，同时也为其他地区创造了承接产业转移的窗口期。
来源：集微咨询（JW Insights）《美国对华贸易政策透视》
面对变局，全球主要经济体与企业的应对策略清晰分化：一方面，加强本土关键产业（如半导体、关键矿物）的自主可控能力成为普遍选择；另一方面，通过构建多元化、区域化的供应链联盟来增强韧性。从公开的产业法案与投资规划来看，未来几年（如2028-2030年）将是这些调整项目集中落地与见效的关键时期，全球供应链格局可能在此期间迎来阶段性重构的高峰。
刘俊霞在报告中总结认为，当前的全球产业政策变局，本质上是围绕技术领导力、供应链韧性与经济安全的一场深度重构。对企业而言，单纯的成本与效率优先逻辑已不足以应对新环境。前瞻性政策研判、主动的合规体系构建、供应链的多元化布局以及持续的技术创新，已成为在不确定性中建立确定性的核心能力。
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“2026半导体投资年会暨IC风云榜颁奖典礼”同期还权威发布了 《2025中美半导体上市公司数据分析》，清晰勾勒出全球半导体竞争格局与中国产业的真实坐标；《2025中国半导体产业发展报告》，为您揭示中国半导体产业发展趋势与产业聚集新高地；《2025中国半导体及AI领域股权投资白皮书》，深度解读资本动向与投资逻辑…… 上述所有深度报告，均已在爱集微VIP频道-集微咨询上线。订阅爱集微VIP，意味着您将一键获得这套来自中国顶级行业盛会的完整思想成果。
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5.英伟达重磅结盟 取得AI新创Groq推理芯片技术授权 台链沾光
英伟达12月24日与AI新创Groq共同宣布，双方达成非独家推论技术授权协议，授权英伟达使用Groq的推理芯片技术，并将整合至其未来产品的芯片设计内。
业界看好，英伟达平安夜再发动重磅结盟，有助持续强化推论技术布局，稳固市场领导地位，带旺台积电、鸿海、广达、纬创等中国台湾合作伙伴。
英伟达与Groq都未揭露此项交易的财务细节。CNBC披露，英伟达将为此支付约200亿美元，是英伟达最大手笔的结盟案。
CNBC引述英伟达CEO黄仁勋的致员工信函，提到英伟达规划将Groq的低延迟处理器，整合到英伟达AI工厂架构，扩大平台到更广泛的AI推论与即时工作负载。
黄仁勋强调，英伟达并未收购Groq整间公司，而是引进其人才并取得知识产权。
外媒分析，英伟达这桩交易架构，类似Meta今年6月投资Scale AI的方式，未收购整间公司，得以避开反垄断当局的监管审查，但能砸钱取得“技术授权加人才引进”，反映大型科技公司在全球反垄断监管审查趋严的环境下，调整交易结构以降低监管风险，在AI竞争加剧之际，可能成为AI厂商投资的新模式。
根据双方协议，英伟达将取得Groq推理芯片技术非独家技术授权，Groq共同创始人罗斯、总裁马德拉（Sunny Madra）及其他团队成员都将加入英伟达，帮助推进并扩大Groq的授权技术，但Groq仍将继续以独立公司运营，由财务长爱德华兹（Simon Edwards）担任CEO。
根据Groq官网，该公司成立于2016年，曾被评选为美国十大国家安全科技公司之一，专攻推论相关业务，打造推理专用芯片与AI推理平台系统，标榜能为开发者提供所需的极致性能，同时又不会受成本所束缚。该公司与美国能源部、Meta等都有所合作。
Groq共同创始人罗斯是Google TPU的催生者之一，开发专为推论设计的语言处理器（LPU），号称具备低功耗、高效应对等效能。（文章来源：经济日报）
6.黄仁勋、苏姿丰CES大拼场 台积电、鸿海等供应商打强心针
“2026美国消费性电子展”（CES 2026）将于美西时间明年1月6日起登场，英伟达CEO黄仁勋、AMD CEO苏姿丰都将在开展前一天发表主题演讲，畅谈AI未来发展。
两大AI天王天后CES大拼场，业界看好将打响2026年AI市场第一枪，助益台积电、鸿海、广达、纬创等中国台湾厂商迎来新一波AI行情。
CES是全球最大消费电子展，2026年大展将于美西时间1月6日至9日于拉斯维加斯举行，主题为“AI Forward（前进AI）”，重点展示AI如何融入日常生活，AI机器人、智能家电、自驾车到AI PC。
黄仁勋、苏姿丰都将在展前先后发表演讲，为大展暖身。其中，黄仁勋在2026年1月5日下午1时先亮相，英伟达透露，他将分享未来AI发展趋势，以及英伟达与合作伙伴共同打造生态系，突破性技术付诸实现等内容，产业将可亲见英伟达的解决方案推动各行各业发挥生产力。
据了解，英伟达在CES的活动主题聚焦AI机器人、无人机、车用等相关应用，延伸到AI计算市场展望。业界预期，黄仁勋可望释出旗下Rubin平台最新进度；另外，英伟达推动的NVLink生态系可能公布与ASIC生态系合作进展，将是推动光通信元件规格升级主要推手。
苏姿丰则是担任CES开幕主题演讲贵宾，将介绍AMD跨运算堆叠的创新如何推动技术突破，并引领AI技术在全球发挥更广泛的效益。AMD指出，苏姿丰将深入探讨AMD CPU、GPU、自行调适计算技术、AI软件与解决方案等相关解决方案，为客户及合作伙伴共同应对全球最关键发展的AI挑战。
法人预期，AMD将释出MI400系列最新信息，并揭露最新Zen 6架构及AI PC平台产品线。其中，Zen 6架构计算快取速度较前代翻倍，代表AI计算速度将明显爬升，以台积电2nm制程打造，该架构新品被视为持续进攻英特尔PC市场的主要杀手。据悉，英特尔也将照例于CES举行主题演讲，预期释出笔记本电脑新平台产品Pather Lake，是英特尔首次公布以自家18A晶圆制程打造的新品。
法人看好，黄仁勋、苏姿丰这两大AI天王天后助阵下，CES将打响2026年AI第一枪。不仅AI服务器需求看增，机器人、AI电脑等也将成为要角，助益台积电、鸿海、广达、纬创等中国台湾厂商迎来新一波AI行情。（文章来源：经济日报）
