随着中东地区冲突升级，卡塔尔两大能源基地全面停摆，全球最大氦气厂陷入死寂。紧接着，霍尔木兹海峡通航量暴跌94%——这条每天输送全球三分之一氦气的生命线，被彻底掐断。
对于正狂奔在AI浪潮中的芯片业而言，这是一场突如其来的“失血休克”。台积电、三星的采购部门瞬间进入战时状态。因为他们比谁都清楚：没有氦气，就没有先进芯片。
无可替代的“工业血液”
在芯片制造的微观世界里，氦的地位近乎神圣。
单台ASML EUV光刻机，每年要消耗超过1万升的氦气，只为维持那-269℃的超低温冷却环境——这是极紫外光光学系统正常工作的“体温”。在晶圆刻蚀和沉积工艺中，它是隔绝一切杂质的“保护盾”；在泄漏检测环节，它那极强的渗透能力，是保障芯片可靠性的最后一道防线。
这种沸点低至-268.9℃的惰性气体，其物理性质决定了它在半导体制造中的不可替代性。没有它，3nm、5nm的先进制程就是一堆无法运转的废铁。
然而，全球氦气供应格局高度脆弱。IEA数据显示，美国以49%的产能占比主导市场，卡塔尔以30%紧随其后。美国化学学会《化学与工程新闻》发出警告：如果冲突持续超过两周，供应中断可能需要数月才能恢复，而恢复的将是暴涨数倍的价格。
根据韩国国际贸易协会的数据，去年卡塔尔进口的氦气占韩国氦气进口总量的64.7%。韩国执政党议员Kim Young-bae对此表示深切担忧——如果部分关键材料无法从中东获取，半导体生产可能会直接中断。
更深远的影响在于，此次危机可能给科技巨头在中东建设AI数据中心的长期计划带来阻碍，从而削弱原本旺盛的芯片需求。受益于全球AI数据中心建设热潮而价格飙涨的存储芯片，其未来需求也因此蒙上了一层阴影。
被卡住的脖子：超80%的进口依赖
这场危机，对中国半导体的冲击尤为剧烈。
尽管氦气在宇宙中储量丰富，但在地球上它是一种不可再生的稀缺资源，且分布极不均衡。美国、卡塔尔、俄罗斯和阿尔及利亚四国拥有全球约87%的氦资源，这种高度集中的供应格局使得全球半导体产业严重暴露于供应链风险之下。
中国作为全球最大的半导体市场之一，面临的挑战尤为严峻。中国每年消耗的氦气超过2600万立方米，但长期高度依赖进口，进口依存度曾高达98%。尽管通过努力，2024年依存度已下降至85%以下，但对外依赖依然严重。
更关键的是，中国大部分进口氦气来自卡塔尔。截至2023年，在中国进口的全部氦气中，来自卡塔尔的氦气占比高达81%，成为无可争议的最大供应国。而其生产技术核心掌握在美国公司手中，地缘政治因素时刻影响着供应的稳定性。
这一幕并不陌生。2022年俄乌冲突曾引爆氖气供应危机，让国内芯片企业一度陷入“气荒”；如今中东战火又点燃氦气危机。全球电子特气市场被林德、液化空气等四大巨头垄断70%以上份额，中国半导体核心材料进口依存度长期超过90%，高端光刻气、六氟化钨等产品国产化率不足15%。每一次“地缘冲突→供应中断→价格暴涨”的循环，都在反复撕开产业链最脆弱的伤口。
但这一次，情况或许正在发生变化。
绝境突围：国产氦气的“破局之战”
危机，往往是最好的倒逼。在上一轮“气荒”之后，中国企业早已在无声处布局了一场关于氦气的“备胎计划”。与过去只能被动等待不同，这一次，国产力量正在从多个维度发起突围。
首先是上游资源的自主掌控。
在山西吕梁，一场技术突破正在悄然进行。山西泽丰达新能源有限公司的天然气（煤层气）液化储气调峰提氦项目二期工程已全面开工。研发团队成功构建了“膜分离＋PSA＋合金脱氢＋低温纯化”全流程技术体系，并于2025年成功产出纯度达99.9999％（6N级）的超高纯氦气，一举攻克关键技术壁垒。这意味着，中国开始从自己的煤层气中“榨”出宝贵的氦资源。
紧随其后的，是一支由上市公司和“隐形冠军”组成的军团。
杭氧股份作为工业气体龙头，正凭借深低温技术构建氦气“提取—储运—制冷—回收”全产业链方案。其近期成功中标某单位大型4.5K低温系统项目，首次将自主研发的4.5K极低温制冷系统应用于超导领域，标志着杭氧正式进军超导关键低温装备新赛道。
杭氧在互动平台上表示，公司已自主研制并量产符合国际标准的液氦储罐，建立了自主、可控、稳定的氦气供应链。2024年，杭氧特气销售氦气达48万立方米，2025年上半年销量已超去年全年。
九丰能源将氦气产能提升至150万方/年，位居行业前列，泸州精氦项目的投产使公司在氦气这一关键原材料上掌握了自主权。万瑞冷电自主研制的低温精制及脱氖装置于2025年8月完成工程验收，产出氦气纯度高达99.99997%（6N9级），氖气杂质低于0.3ppm，成为国内首套从天然气中提取6N9级超纯氦气的装置。
其次是产业链中游的深度布局。
凯美特气的核心产品涵盖高纯氦气及氖氦混合气，产品规格精准适配半导体生产需求，具备稳定的产能与市场份额。广钢气体作为内资氦气供应链龙头，采用“进口+国产”双轮驱动模式，近期成功中标海南商业航天发射场2026至2028年度发射任务氦气采购项目，将应用场景从半导体拓展至航天领域。
金宏气体则聚焦工业尾气提氦与电子特气领域，实现氦气全链条布局，并与法国Air Flow签署了为期十五年的钢瓶气长期协议，展现出国际化的产业链协同能力。其在投资者互动平台称，公司氦气产品目前已应用于航天航空、医疗健康、半导体制造等多个核心领域。目前，新疆气氦与液氨提纯项目正在稳步推进中，项目建成后将进一步拓宽氦气来源，实现氦源自主可控的同时，有效降低氦源的成本。未来，公司会持续布局氦气业务，积极拓展应用场景，进一步拓宽下游应用边界。
再次是技术突破带来的高端应用能力。
华特气体突破了技术壁垒，实现6N级超纯氦气量产，产品可直接应用于半导体光刻、刻蚀环节，且通过ASML认证，成为半导体高端氦气领域的核心供应商。这不仅意味着产品品质达到国际水准，更意味着拿到了进入全球晶圆厂供应链的“通行证”。
而尚未上市的中科富海，则是这场突围战的“技术奇兵”。这家源自中科院理化所的企业，拥有自主知识产权的BOG提氦技术，提取率高达98%。其不仅为中国科学技术大学国家同步辐射实验室合肥先进光源项目量身定制了500W@4.5K氦制冷机，更让国产氦制冷机达到了国际第一梯队水平。
目前，中科富海已形成全系列、全型号的氦制冷机，国产氦已可以满足全部氦需求的30%以上，预计再有两三年就可以达到国内总需求的50%。2025年10月，中科富海在北京证监局上市辅导备案，辅导机构为中泰证券，资本市场的大门即将为其敞开。
最后是循环利用体系的建立。
杭氧股份近期已接到半导体企业的氦气回收系统订单——这标志着国产设备开始进入晶圆厂的循环利用环节。在氦资源日益珍贵的今天，“回收”正在成为与“提取”同等重要的战略方向。
数据显示，当前国内已投产超纯氦气年产能约120万立方米，虽然仅能满足国内需求的5%左右，但增速迅猛。业内预计，2026年这一数字将突破300万立方米，国产化率有望提升至12%。
总结：
霍尔木兹海峡的封锁，终有一天会解除。但这场危机给中国半导体产业留下的，不应只是短暂的阵痛和涨价的记忆。
从2022年的氖气，到2026年的氦气，每一次“断供”都在强化一个共识：在核心产业链上，靠买是买不来安全的。 对于中国半导体而言，掌握氦气的自主供应，不仅是经济账，更是生存账。
当国产6N级超高纯氦气从山西的煤层气中产出，当自主研制的4.5K氦制冷机点亮合肥的先进光源，当氦气回收系统开始进入晶圆厂的采购清单——这些看似微小的技术进步，正在汇聚成抵御下一次全球供应链风暴的坚固防线。
在这场关乎“工业血液”的战争中，绝境突围的中国企业，正在用自己的方式，为芯片产业造出自己的“血库”。
